El 12 de noviembre abrimos en ifinanzas una sección nueva: el comparador de robo-advisors. Es la octava que publicamos, después de cuentas, hipotecas, préstamos, energía, depósitos, tarjetas y cuentas para autónomos y empresas, y la primera dentro del bloque de inversión.
Por qué la abrimos
Un robo-advisor se anuncia casi siempre por un número: la rentabilidad que ha dado su cartera en el último año o los últimos cinco. Ese número no predice nada —depende del periodo que se elija y del perfil de riesgo, y no es comparable entre entidades— y tiene un defecto más de fondo: lo que de verdad se puede comparar hoy, con la misma regla para todos, es lo que te cobra. Y eso casi nunca es una sola comisión: es la de gestión de tu cartera, la de custodia de lo que tienes invertido y los gastos propios de los fondos o ETF que compone esa cartera, sumados. Explicamos cada partida, con sus cifras, en qué es un robo-advisor y qué cobra de verdad. El comparador nace para sumarlas por ti, con todas las entidades a la vez y con las mismas reglas.
Qué aportamos
El coste al año con 10.000 € invertidos, no la rentabilidad pasada. Es una cifra redonda que cae dentro del primer tramo de casi todas las tarifas, y en la ficha de cada robo-advisor mostramos también cómo baja ese coste con 50.000 €, para que se vea el efecto de los tramos.
Una nota con sus pesos a la vista, porque hoy esta vertical no cobra ninguna comisión y la nota es lo único que ordena el ranking (si algún día una entidad nos paga, lo diremos a la vista y la nota seguirá saliendo de esta fórmula) (artículo 20.3 de la Ley General para la Defensa de los Consumidores):
| Criterio | Peso |
|---|---|
| Lo que cuesta al año con 10.000 € invertidos | 65 % |
| Si la cartera se puede cambiar de fondo sin pasar por Hacienda | 15 % |
| Lo poco que pide para empezar y si admite aportaciones periódicas | 10 % |
| Lo reciente que es nuestra comprobación de sus cifras | 10 % |
Una partida que una entidad no publica se puntúa como un coste alto, nunca como un cero: si callar un coste subiera la nota, callar saldría a cuenta. La rentabilidad, el número de carteras y cualquier cosa comercial no puntúan nada, a propósito.
La fiscalidad sí cambia según cómo esté montada la cartera. Si es de fondos de inversión, cambiar de cartera o de perfil dentro del mismo robo-advisor se puede hacer como un traspaso, sin tributar en ese momento (Ley del IRPF, artículo 94.1.a). Si la cartera usa ETF, esa ventaja no se aplica —un ETF se compra y se vende en bolsa, no se «traspasa»— y cada cambio liquida su ganancia o pérdida ese mismo año. Lo decimos siempre en la ficha.
El aviso de riesgo, siempre a la vista: invertir conlleva el riesgo de perder parte del dinero invertido, y lo que comparamos son costes y condiciones publicadas, nunca una rentabilidad futura. Y nada apalancado: esta sección no compara CFD ni productos con apalancamiento, que la CNMV prohíbe anunciar a minoristas por internet.
Y comparar no es aconsejar. El asesoramiento en materia de inversión y la gestión de carteras son servicios reservados: solo los puede prestar una entidad autorizada por la CNMV o el Banco de España (Ley 6/2023, artículo 125). Nada de lo que publicamos es una recomendación personalizada para tu caso.
Cómo usarlo
Entra en el ranking y mira primero el coste al año con 10.000 €: es la respuesta a «cuánto me va a costar con una cartera normal». Debajo del top sigue la lista completa, con la nota de cada robo-advisor de más a menos, para que ninguno se quede fuera solo por no estar arriba. Con la sección salen también guías prácticas, como fondo indexado o ETF: la diferencia que decide si tu cartera se puede traspasar sin avisar a Hacienda.
Cada cifra sale de la web o de la tarifa publicada por la propia entidad, con su fecha de comprobación; cómo lo hacemos está en cómo verificamos los datos. Las condiciones las fija cada entidad y pueden cambiar. Comprobamos las cifras en sus webs oficiales y las volvemos a mirar de forma periódica, pero antes de invertir confirma las condiciones vigentes en la web de la entidad.
