Una escalera de depósitos es una forma de colocar un ahorro en varios depósitos a plazo fijo cuyos vencimientos van escalonados, en vez de meterlo todo en uno. No es un producto que venda un banco: es una manera de repartir, y la decisión es de quien ahorra. Lo que consigues es que una parte del dinero quede libre cada pocos meses sin cancelar nada, y lo que pagas por ello son, normalmente, algunos intereses.
La pregunta útil no es si es buena, sino cuántos euros te cuesta esa liquidez y si te compensa. Se responde con una cuenta.
Cómo funciona, con tres tramos
Supón 30.000 € que no vas a necesitar de golpe, pero que tampoco quieres tener atados hasta una única fecha. En vez de un depósito de 30.000 €, haces tres de 10.000 €:
- Uno a 6 meses.
- Uno a 12 meses.
- Uno a 24 meses.
A los 6 meses vence el primero: tienes 10.000 € libres más sus intereses, sin penalización. Puedes gastarlos, dejarlos en una cuenta o renovarlos al plazo más largo al tipo que haya ese día. Seis meses después vence el de 12, y así. Con el tiempo, lo que tienes es un calendario con vencimientos repartidos en lugar de una única fecha.
Lo que cuesta en intereses: un ejemplo en euros
Los tipos de este ejemplo son un supuesto, no el precio de ningún banco. Lo habitual es que un plazo más largo pague algo más, y eso es lo que se supone aquí:
| Opción | Reparto | Intereses brutos del primer año |
|---|---|---|
| Un solo depósito | 30.000 € a 12 meses al 2,5 % TIN | 750 € |
| Escalera | 10.000 € a 6 meses al 2,0 % + 10.000 € a 12 meses al 2,5 % + 10.000 € a 24 meses al 3,0 % | 650 € |
Las cuentas, con la fórmula de siempre (importe × TIN × meses ÷ 12):
- 10.000 × 2,0 % × 6 ÷ 12 = 100 €.
- 10.000 × 2,5 % = 250 €.
- 10.000 × 3,0 % = 300 € al año.
- Suma: 100 + 250 + 300 = 650 €, frente a los 750 € del depósito único (30.000 € al 2,5 % durante un año).
La escalera sale 100 € más barata en el primer año, y después de la retención del 19 % que practica el banco al pagar los intereses (un adelanto del IRPF, no el impuesto final) son 81 € netos. A cambio, a los 6 meses tienes 10.000 € libres, y a los 12 otros 10.000 €. Si eso evita que algún día tengas que romper un depósito, esos 100 € son el precio de una molestia que no ocurre.
Dos matices que cambian el resultado:
- Si el plazo largo no paga más que el corto, la escalera no te cuesta nada en intereses: la diferencia de tipos que la encarecía no existe. Que el plazo largo pague más no es una ley; en una misma entidad la curva puede bajar, como se ve en qué plazo elegir entre 6, 12 o 24 meses.
- El ejemplo cuenta un año. El tramo de 24 meses sigue cobrando al 3,0 % el segundo año, y el de 6 meses, cuando vence, se renueva a un tipo que hoy nadie conoce. Por eso la comparación no se cierra con una cifra, y hacerla con tus plazos y tu importe es lo que ayuda: el simulador de depósitos calcula cada tramo.
Lo que la escalera no hace
- No quita la penalización por cancelar antes de tiempo. Solo hace menos probable que la necesites, porque siempre hay algo próximo a vencer. Qué cuesta cancelar y dónde tiene que decirlo el contrato está en cancelar un depósito antes de tiempo.
- No te protege del todo de que bajen los tipos. El tramo largo mantiene su tipo, pero cada tramo que vence se renueva al de ese día. Lo que sí hace es no renovar todo tu ahorro el mismo día.
- No cambia la garantía. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre, según el Banco de España, hasta 100.000 € por depositante y entidad, y los depósitos a plazo entran en esa cobertura. Tres depósitos en el mismo banco suman contra el mismo límite. Con importes menores no tiene efecto; si superas esa cifra, repartir los tramos entre varios bancos mantiene cada parte dentro del límite, como explica la guía de qué pasa si quiebra tu banco.
El calendario es parte del método
Una escalera solo funciona si sabes cuándo vence cada tramo. Dos hábitos la sostienen:
- Apunta cada vencimiento en el calendario el mismo día que firmas, con una alerta unas semanas antes.
- Mira qué pasa al vencer. Hay depósitos que se renuevan solos por otro plazo igual y al tipo del momento; si no avisas a tiempo, el tramo se queda donde no querías. Está explicado en qué pasa cuando vence un depósito.
A quién le encaja y a quién no
- Le encaja a quien tiene un ahorro que no necesitará entero en una fecha concreta pero quiere tipo fijo en parte, y valora no tener que cancelar nada si surge un gasto.
- Le encaja menos a quien tiene una fecha exacta para todo el dinero (una entrada de piso en 12 meses): un solo depósito a esa fecha hace lo mismo con menos papeles.
- Tampoco compensa con importes pequeños: tramos de unos pocos cientos de euros pueden no llegar al mínimo de entrada que piden algunos depósitos, y el ranking de depósitos recoge ese mínimo y el plazo de cada uno. Quién fija esos importes y qué hacer si te quedas corto está en cuánto dinero hace falta para abrir un depósito.
Y si no tienes claro cuándo necesitarás el dinero, esa duda es justo lo que una escalera resuelve: se reparte el riesgo de acertar la fecha.
