La Hipoteca Variable de Banco Sabadell publica dos cuotas en su ejemplo representativo, y la que se queda en la cabeza es la pequeña. Sobre 150.000 € a 30 años, cumpliendo todas las bonificaciones, son 517,68 € al mes durante doce meses y 664,77 € a partir del mes trece. La diferencia son 147,09 € al mes —1.765,08 € al año— y no la provoca el Euríbor: el propio banco calcula esa segunda cuota con el índice quieto en el 2,954 % de agosto de 2026. La provoca el calendario.
Esa es la cifra con la que hay que decidir, y por eso va aquí arriba. Quien firma mirando la primera cuota está firmando una hipoteca distinta de la que va a pagar el 96 % del tiempo.
Declaración: esta ficha tiene enlace de afiliación y cobramos 15 € si dejas tus datos en el simulador de Banco Sabadell. Eso no cambia ni una cifra de este artículo, que está hecho con las que publica el propio banco y con cuentas que verás marcadas como nuestras.
Las cuatro cuotas del mismo préstamo
El ejemplo del banco, leído el 25 de septiembre de 2026, es siempre el mismo préstamo: 150.000 € a 30 años. Lo que cambia es si te bonificas y en qué tramo estás.
| Primer año | Desde el mes 13 | |
|---|---|---|
| Bonificada (1,50 % TIN → Euríbor + 0,50 %) | 517,68 € | 664,77 € |
| Sin bonificar (2,50 % TIN → Euríbor + 1,50 %) | 592,68 € | 751,01 € |
Su TAE es del 4,46 % bonificada y del 5,05 % sin bonificar, después de que el banco actualizara su ejemplo representativo el 3 de octubre de 2026: hasta ese día publicaba un 4,12 % y un 4,78 %. La TAE es la cifra que sirve para comparar entre bancos precisamente porque mete dentro el año barato, el diferencial y lo que cuesta la bonificación, mientras que el TIN del primer año no mete nada de eso. Si estás en esa decisión, el artículo de al lado explica cuándo compensa una hipoteca fija frente a una variable con el Euríbor donde está hoy, y en el ranking de hipotecas variables verificadas están las demás con la misma información al lado. Si ya has reducido la elección a dos nombres, el enfrentamiento con la hipoteca variable de Unicaja enseña por qué lo que decide entre las dos no es el tipo, sino cuánto te cuesta el año que dejas de cumplir.
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Bonificada, primer año (1,50 % TIN fijo) 517,68 €/mes
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Sin bonificar, primer año (2,50 % TIN fijo) 592,68 €/mes
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Bonificada, desde el mes 13 (Euríbor + 0,50 %) 664,77 €/mes
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Sin bonificar, desde el mes 13 (Euríbor + 1,50 %) 751,01 €/mes
Cuotas del ejemplo representativo que publica Banco Sabadell, leído el 25 de septiembre de 2026. Las dos del mes 13 están calculadas por el banco con el Euríbor de agosto de 2026 (2,954 %); si el índice se mueve, se mueven ellas.
Qué deja bonificarse, con sus primas y nuestra resta
Bonificarse baja un punto el tipo en los dos tramos. En euros, sobre su ejemplo:
- Primer año: 75,00 € menos al mes, 900 € al año.
- Desde el segundo: 86,24 € menos al mes, 1.034,88 € al año.
- Y la cuenta: bonificada, la Cuenta Sabadell asociada no cuesta nada; sin bonificar, 60 € al trimestre, o sea 240 € al año.
Del otro lado están cuatro condiciones: domiciliar la nómina o la pensión, y tres seguros suyos —hogar, vida y protección total de pagos—. Las primas que aparecen en su ejemplo suman 749,40 € al año: 12,99 € al mes el de hogar (155,88 €), 63,38 € al trimestre el de vida (253,52 €) y 340 € al año el de protección total de pagos.
Con eso, la resta —que es nuestra, no suya— queda así:
| Ahorro anual | Coste anual | Neto | |
|---|---|---|---|
| Primer año | 900 € + 240 € de cuenta | 749,40 € | +390,60 € |
| Desde el segundo | 1.034,88 € + 240 € de cuenta | 749,40 € | +525,48 € |
Y hay un matiz que mueve el resultado bastante más que cualquier décima de tipo: sin bonificar también hace falta un seguro de daños, solo que ahí puedes contratarlo con quien quieras. Si el seguro de hogar lo ibas a pagar de todos modos, el coste real de bonificarte no son 749,40 € sino los 593,52 € del de vida más el de pagos, y el neto sube a 546,48 € el primer año y 681,36 € al año desde el segundo.
Si quieres el planteamiento general de esta cuenta, sin que dependa de un banco concreto, está en cuánto cuesta de verdad cada bonificación de una hipoteca.
Qué pasa si el Euríbor se mueve
Aquí es donde una hipoteca variable se decide de verdad, y donde casi nadie pone un número porque hay que calcularlo. Nosotros lo hemos calculado.
Al terminar el primer año quedan pendientes unos 146.010 € del capital, y por delante 348 cuotas. Aplicando el sistema de amortización francés —el que usan estas hipotecas— sobre ese capital, con el diferencial bonificado de 0,50 puntos:
| Euríbor en la revisión | Tipo resultante | Cuota desde el mes 13 |
|---|---|---|
| 1,954 % (un punto menos) | 2,454 % | 586,83 € |
| 2,954 % (el de agosto de 2026) | 3,454 % | 664,77 € |
| 3,954 % (un punto más) | 4,454 % | 747,98 € |
Las dos cifras de los extremos son un cálculo nuestro, no una previsión del Euríbor ni una oferta del banco: son la misma fórmula del préstamo aplicada a un índice distinto. La del medio es la que publica Sabadell, y que coincida con la nuestra es lo que permite fiarse de las otras dos.
Lo que dice la tabla es esto: un punto de Euríbor vale unos 80 € al mes en este préstamo. Y como el tipo se revisa cada seis meses, ese movimiento llega a tu cuota como mucho medio año después de producirse, en los dos sentidos. Una hipoteca variable no es una apuesta a largo plazo sobre el índice: es aceptar que tu cuota se recalcula dos veces al año durante tres décadas.
El Euríbor que hemos usado no lo pone el banco ni lo ponemos nosotros: es el tipo oficial de referencia del mercado hipotecario que el Banco de España publica en el BOE cada mes, y el último publicado a fecha de hoy es el de agosto de 2026.
La letra pequeña que no sale en el titular
Cuatro cosas que están en su página y no en su reclamo, comprobadas el 25 de septiembre de 2026:
- La revisión es semestral, y también la de los requisitos. Cada seis meses se comprueba que sigues teniendo contratados los productos bonificados. Si has dejado alguno, el diferencial sube un punto entero hasta la revisión siguiente.
- En Andalucía no se ofrece con estas condiciones. Su letra pequeña excluye expresamente esa comunidad autónoma. Si compras allí, ninguna cifra de este artículo es la tuya.
- No cobra comisión de apertura, y la gestoría y el Registro los paga el banco. Esto último conviene leerlo bien: no es una ventaja de este producto, es lo que obliga el artículo 14.1.e) de la Ley 5/2019 a cualquier prestamista. Cuando un folleto lo anuncia como regalo, está anunciando que cumple la ley.
- El 80 % y el 70 % son porcentajes publicados, no un muro. Financia hasta el 80 % del menor entre precio y tasación en primera vivienda y hasta el 70 % en segunda; el reparto de una operación concreta lo decide el banco al estudiarla, así que si te quedas cerca, pregúntalo antes de descartarla.
A quién le encaja y a quién no
- Le encaja a quien va a domiciliar la nómina ahí de todas formas, ya paga un seguro de hogar y puede absorber sin apretarse una cuota que en el peor escenario razonable ronda los 750 € en este ejemplo. La resta de bonificarse le sale claramente a favor.
- No le encaja a quien está calculando si llega con 517,68 €. Esa cuota dura doce meses. El número con el que hay que hacer la cuenta es el de la tabla de escenarios, y conviene hacerla con el de arriba. Si quieres ver esa misma cuenta en todas las variables verificadas y no solo en esta, está en cuánto sube tu cuota si el Euríbor sube un punto.
- Está por decidir para quien duda entre fija y variable: ahí no manda este producto, manda cuántos años piensas quedarte y cuánto margen tienes. Esa comparación está entera en el artículo de fija o variable enlazado más arriba.
Las condiciones las fija Banco Sabadell y puede cambiarlas cuando quiera. Todo lo de aquí está leído de su página y de su ejemplo representativo el 25 de septiembre de 2026; antes de firmar, pide la FEIN con tus cifras y comprueba que dicen lo mismo.
