Compensa solo si la prima anual del seguro cuesta menos que los intereses que te ahorra la bajada del tipo, y eso hay que calcularlo caso por caso porque el resultado cambia de signo. La razón está en una asimetría que casi nadie explica: los puntos de bonificación se descuentan enteros del TIN, pero la TAE —que es el precio real del préstamo— se queda con mucho menos, porque además de los intereses incluye lo que cuestan los productos que has contratado para conseguirla. En dos de las hipotecas del ranking ni siquiera baja: sube.
Los puntos bajan el TIN entero; la TAE, solo una parte
Esto no es una estimación nuestra: sale de restar las cifras que cada banco publica en su propio ejemplo representativo. De las hipotecas de nuestro ranking de hipotecas, varias tienen tipo bonificado y otras publican exactamente el mismo precio cumplas condiciones o no: la fija de MyInvestor y la mixta de Pibank, que no bonifican nada y que están juntas en las hipotecas sin vinculaciones verificadas. En las que además desglosan los puntos producto a producto —hoy Banco Santander, ABANCA y Openbank—, el TIN baja exactamente lo que suman esos puntos hasta el tope que declara cada banco. La TAE, no. (El tope importa: las cinco bonificaciones que enumera Banco Santander suman 1,20 puntos, pero su máximo son 1,00, y 1,00 es lo que baja el TIN.)
| Banco | Baja el tipo | Baja la TAE | Lo que llega a la TAE |
|---|---|---|---|
| Bankinter | 1,30 puntos de TIN | 1,07 | 82 % |
| Banco Sabadell | 1,00 punto de TIN | 0,56 | 56 % |
| Kutxabank (variable) | 1,00 punto de diferencial | 0,64 | 64 % |
| Banco Santander | 1,00 punto de TIN | 0,51 | 51 % |
| Openbank | 0,50 puntos de TIN | 0,23 | 46 % |
| ING | 0,50 puntos de TIN | sube 0,10 | nada |
| ABANCA | 0,70 puntos de TIN | sube 0,41 | nada |
Leído en euros: cuando un banco anuncia «hasta 1 punto de bonificación», el precio real de tu préstamo baja entre poco más de la mitad y cuatro quintos de ese punto, según el banco. El punto entero existe, pero rara vez te lo quedas entero tú.
Y la diferencia entre los extremos de esa tabla es grande incluso entre bancos con un TIN parecido. Conviene entender por qué. En Bankinter, las dos TAE de su tabla de 30 años ya incluyen las mismas cargas fijas en los dos escenarios —500,00 € de comisión de apertura, 45,00 € anuales de la cuenta y 283,93 € de tasación—, y su página no detalla qué hay que contratar para la rebaja: casi todo el recorte del tipo se traslada al precio final. En Banco Sabadell, en cambio, el banco mismo calcula que mantener la rebaja cuesta unos 749,40 € al año en primas —hogar, vida y protección de pagos—, y esa prima vuelve a entrar en la TAE por la otra puerta. La del seguro de vida, además, solo desgrava en la renta si la vivienda se adquirió antes de 2013 y ya se venía practicando la deducción, así que en la mayoría de los casos la cuenta de arriba es la única que hay.
Un matiz sobre Kutxabank, porque es la única variable de la tabla y no se compara igual: su tipo no es un TIN único sino Euríbor más diferencial, y lo que su letra pequeña dice es que sin cumplir las condiciones el diferencial sube un punto entero —de Euríbor + 0,49 % a Euríbor + 1,49 %—, con una TAE variable del 4,10 % frente al 4,74 %, según su ficha recomprobada el 5 de noviembre de 2026. Esas dos TAE están calculadas con un supuesto de Euríbor futuro que el propio banco fija, así que valen para comparar los dos escenarios de Kutxabank entre sí, que es lo que hace esta tabla, y no para ponerlas al lado de una TAE fija como si fueran la misma clase de número.
Y el caso de ING conviene mirarlo despacio, porque es el que enseña el mecanismo entero. En la consulta del 9 de octubre de 2026, su ejemplo representativo de la Hipoteca NARANJA Fija pasa de 4,65 % a 4,15 % de TIN si domicilias la nómina y contratas sus seguros de vida y hogar. Su TAE, en cambio, sube del 4,78 % al 4,88 %: las dos pólizas que pide cuestan más de lo que ahorra la rebaja del tipo. No hay nada oculto en ello —las dos TAE están publicadas, una al lado de la otra, en su propia página—, pero solo se ve si comparas la cifra que hay que comparar.
Y desde el 30 de octubre de 2026, ABANCA está en el mismo caso. Su ejemplo representativo a 30 años pasa de 3,90 % a 3,20 % de TIN con la bonificación máxima, pero la TAE sube de 4,47 % a 4,88 %. No siempre fue así: en la relectura del 1 de octubre de 2026 su TAE sí bajaba al bonificar. Lo que cambió no es el descuento de TIN, que sigue siendo el mismo 0,70 puntos, sino lo que ABANCA atribuye hoy a los seguros dentro de la TAE.
Por qué se pierde por el camino: la prima va dentro de la TAE
El TIN es solo el interés. La TAE es el coste efectivo, e incluye los gastos del préstamo —también los periódicos. El simulador oficial del Banco de España lo dice con estas palabras: distingue «entre los gastos que pagues en origen y aquellos que pagues de forma periódica como por ejemplo un seguro».
Y los bancos lo declaran en su ejemplo representativo, que es donde hay que ir a mirar. Sobre préstamos de 150.000 €, según la última relectura de cada ficha, entre el 21 de septiembre y el 6 de octubre de 2026:
- Banco Santander exige, para la bonificación máxima de 1,00 punto, domiciliar ingresos (0,50 puntos), un seguro de protección de préstamos (0,30), uno de hogar (0,20) y productos de vida, accidentes, salud, autos o inversión (0,10 cada uno). Su página no publica la prima de cada seguro, así que no se puede dar aquí su coste en euros: solo se puede decir que esa es la cesta de productos que hay detrás del punto, y que hay que pedir el precio en la oficina. Lo que sí se puede decir con solo sumar los puntos: con domiciliación, el seguro de protección de préstamos y el de hogar ya llegas a 1,00 punto, así que el seguro de vida/salud/autos y los 10.000 € de inversión no bajan el tipo ni un decimal más. El detalle está en el análisis de su Hipoteca Fija Bonificada.
- Banco Sabadell publica en su propio ejemplo, releído el 3 de octubre de 2026, las cuotas de los tres seguros que exige la bonificación: 12,99 €/mes el de hogar, 63,38 €/trimestre el de vida y 340 €/año el de protección de pagos. El propio banco cifra el total en unos 749,40 € al año, y son cotizaciones de su ejemplo —la de vida y la de protección de pagos cambian con la edad de quien firma—, no un precio fijo para cualquiera.
- ABANCA incluye en los dos escenarios el seguro de hogar de 314 € anuales, y en el bonificado añade un seguro de vida por el 100 % del saldo con una prima de 350,66 € al año, calculada para un prestatario de 30 años.
- Openbank pide, para su bonificación de 0,50 puntos, domiciliar nómina o pensión (0,30) y dos pólizas Zurich, una de hogar y otra de vida al 100 % del capital (0,10 cada una). Tampoco publica la prima de esas pólizas en su página, así que el coste real hay que pedirlo antes de contratar.
- ING pide un seguro de hogar y uno de vida, y publica la prima de cada uno junto a su ejemplo, releído el 9 de octubre de 2026: 269,13 € al año el de hogar y 28,09 € al mes (337,08 € al año) el de vida. Son esas dos primas las que explican que su TAE suba en vez de bajar, y eso se ve directamente en sus dos TAE publicadas: con las cifras del propio ING, bonificarse sale 2.453,25 € más caro en total a lo largo del préstamo.
Ese es el mecanismo completo: el banco te baja el interés y te sube el gasto fijo, y la TAE es la única cifra que ve las dos cosas a la vez. Es, además, el motivo por el que la TAE es la cifra que hay que comparar entre ofertas, igual que al decidir entre hipoteca fija o variable con el Euríbor actual el diferencial por sí solo no basta, y se ve de forma especialmente clara al enfrentar dos ofertas concretas en la hipoteca fija de Sabadell frente a la de Openbank, donde el banco con el mejor TIN bonificado es el que tiene la peor TAE.
Una parte de la bonificación no cuesta nada
Aquí está la parte práctica, y es la que cambia la decisión. No todas las bonificaciones se pagan con una prima: domiciliar los ingresos no tiene coste, y en los bancos que publican el desglose aporta entre una tercera parte y seis décimas del total.
| Banco | Puntos por domiciliar ingresos | Bonificación máxima | Parte gratis |
|---|---|---|---|
| Openbank | 0,30 | hasta 0,50 | 60 % |
| Banco Santander | 0,50 | 1,00 | 50 % |
| ABANCA | 0,25 | 0,70 | 36 % |
En Openbank, seis de cada diez puntos de su bonificación máxima se consiguen sin pagar una prima. En Santander, la mitad. Si ya vas a domiciliar la nómina en algún sitio —y merece la pena revisar antes qué exige realmente cada banco para que la cuenta nómina sea gratis—, ese tramo de bonificación es dinero regalado y no hay nada que decidir. La decisión de verdad es solo sobre el tramo que se paga con pólizas.
Ese reparto es justo lo que permite decidir a qué póliza renunciar sin perderlo todo, y lo hemos hecho póliza a póliza en el análisis de la hipoteca fija de Sabadell: su seguro más caro es el que menos décimas aporta.
Y ojo con dar por hecho que la nómina es siempre la bonificación más gorda, porque no lo es. En Santander y Openbank sí; en ABANCA empata exactamente con el seguro de vida, 0,25 puntos cada uno. Esa es la diferencia entre un banco donde la mayoría del descuento es gratis y otro donde hay que repartir el esfuerzo entre dos productos.
El momento de pedir ese desglose tiene fecha, y es la FEIN: el banco tiene que entregártela con diez días naturales de antelación a la firma, y ahí figuran el tipo bonificado y el tipo sin bonificar uno al lado del otro.
El cálculo, con las cifras que publican ellos mismos
La forma correcta de decidir es comparar los intereses que te ahorra la bajada con lo que te cuestan las primas durante toda la vida del préstamo. Y hay un caso en el que no hace falta estimar nada, porque el banco publica los dos escenarios completos: el ejemplo representativo de ABANCA a 30 años sobre 150.000 €.
Sin bonificación paga 104.701,76 € de intereses y 14.556,38 € de comisiones y gastos. Con la bonificación máxima, los intereses caen a 83.532,28 € pero las comisiones y gastos suben a 46.314,84 €. Es decir: la bajada del tipo ahorra 21.169,48 € de intereses, pero las pólizas que exige se llevan 31.758,46 €: más que todo ese ahorro.
-
Se lo ahorra en intereses durante los 30 años 21.169,48 € · 67 %
-
Y aun así paga de más, tras descontar ese ahorro 10.588,98 € · 33 %
Total31.758,46 €
Cifras del ejemplo representativo de ABANCA para un préstamo de 150.000 € a 30 años, releídas el 30 de octubre de 2026.
Sale 10.588,98 € más caro que no bonificarse, que es exactamente la diferencia entre los dos costes totales que publica el banco (129.847,12 € frente a 119.258,14 €). Aquí no compensa. Y la cuenta ha cambiado de signo sin que cambiara el TIN: en la relectura del 1 de octubre de 2026 esta misma ficha sí compensaba, por 10.439,08 € a favor del cliente. Lo que se movió fue lo que ABANCA atribuye hoy a las pólizas dentro de la TAE.
El propio Banco de España llega a la misma conclusión por otro camino, con un ejemplo de 100.000 € a 20 años al 3,5 %, en el que dos seguros que bonifican 0,3 puntos cada uno bajan la cuota de 579,96 € a 549,60 €: la bonificación ahorra 7.287,20 € de intereses, pero las dos pólizas cuestan 11.000 €. Resultado, 3.712,80 € más caro que no contratar nada.
Las dos operaciones bonifican tipos parecidos y las dos salen más caras bonificando. La prima de la póliza es la que decide, y es una cifra que se mueve: hazla con el ejemplo representativo de tu banco y la fecha de hoy, no con un cálculo de hace unas semanas.
Cómo saber si en tu caso compensa
Con lo anterior, la comprobación se reduce a cuatro números que puedes pedir en la oficina:
- La TAE en los dos escenarios, con condiciones y sin ellas. No el TIN: la diferencia de TIN te va a parecer el doble de buena de lo que es.
- Los puntos que aporta cada producto por separado, para apartar los que no cuestan dinero.
- La prima anual de cada póliza, y con qué perfil está calculada. En el ejemplo de ABANCA la de vida es de un prestatario de 30 años; a más edad, más prima y menos margen.
- El precio de la misma cobertura fuera del banco. Si la encuentras más barata, la ley te deja llevarla: en el seguro de daños el banco está obligado a aceptar pólizas alternativas equivalentes «sin que ello perjudique las condiciones de tu préstamo ni te suponga un coste adicional». Ese derecho vuelve en cada renovación anual y tiene un plazo de aviso que conviene no pasar por alto, y no cubre por igual todas las pólizas: está desarrollado en qué seguros de la hipoteca puedes cambiar de compañía y cuáles te cuestan puntos de tipo.
Si con esos cuatro datos el ahorro de intereses supera el coste de las primas, la bonificación compensa. Si no, sale más barato el tipo sin bonificar y el seguro donde quieras — o directamente una hipoteca sin bonificaciones que cumplir, que también las hay: la resta entre una de cada tipo está hecha en hipoteca mixta de Sabadell o de Pibank. Y si la operación te lo permite, amortizar anticipadamente parte del capital es la otra palanca sobre el coste total, y esa no exige contratar nada. Si todavía estás en el paso anterior, el de reunir el dinero, la cuenta que hay que hacer es cuánto necesitas tener ahorrado para comprar la casa: la entrada es solo uno de los tres sumandos.
Lo que el banco no está obligado a hacer, y lo que sí
Conviene tener claro el marco legal, porque parte de esto se cuenta al revés. El artículo 17.1 de la Ley 5/2019 prohíbe las prácticas de venta vinculada de préstamos, con las excepciones que autorice la autoridad competente. Lo que sí está permitido, y es lo que hacen las hipotecas bonificadas del ranking, es la venta combinada: bonificar el tipo si contratas productos, ofreciéndolos también por separado.
De ahí salen tres cosas que te debe el banco. Que te informe «de las condiciones y coste del préstamo y de los productos ofrecidos, tanto de manera conjunta como por separado». Que la oferta combinada y la separada se puedan comparar. Y que acepte pólizas alternativas equivalentes en el seguro de daños. El Banco de España añade una advertencia sobre la vinculación en general: está prohibida «a no ser que el banco demuestre que el producto vinculado acarrea un claro beneficio para el cliente».
La otra forma de evitar esta cuenta es no entrar en ella: hay hipotecas que publican el mismo tipo cumplas condiciones o no. La fija de MyInvestor, por ejemplo, tiene una TAE limpia del 3,61 %, sin nada que contratar; la de Openbank, ya bonificada, baja al 3,44 %. Son las cifras de sus fichas: míralas con su fecha de comprobación antes de decidir.
Lo que no te debe es publicar el desglose de puntos en la página del producto, y esa precisión importa más de lo que parece: de las hipotecas bonificadas del ranking, Banco Santander, Openbank y ABANCA lo dan en la propia página de la hipoteca. Banco Sabadell no lo publica por producto, pero sí da la prima de cada seguro en su ejemplo, que es el dato que de verdad hace falta para decidir cuál cancelar.
En las otras tres el reparto por puntos no se pudo leer, y por motivos distintos que conviene separar. ING lo publica de una forma que no es una tabla de puntos pero sirve igual: en la relectura del 25 de septiembre de 2026 su página presenta tres supuestos escalonados del mismo préstamo —solo con la cuenta; con la cuenta y el seguro de hogar; y con la cuenta más los seguros de hogar y de vida—, cada uno con su TIN y su TAE. Restando un escalón del siguiente se ve lo que aporta cada póliza, que es justo lo que hace falta para decidir si merece la pena quedarse solo con una. Lo que no publica es la lista de «tantos puntos por cada producto» en la que sí se puede mirar de un vistazo. Bankinter sí anuncia la diferencia entre cumplir y no cumplir —1,30 puntos de TIN—, pero qué hay que contratar para conseguirla no figura en su página, según la relectura del 1 de octubre de 2026. Y Kutxabank publica el efecto conjunto de sus tres condiciones, un punto entero de diferencial, sin que en la relectura del 6 de octubre de 2026 se viera cuánto aporta cada una.
La diferencia práctica es la misma en los tres casos: con el efecto total puedes calcular si la bonificación entera compensa, pero no puedes descartar el producto que menos te interese y quedarte con el resto. Es un dato que hay que pedir, y hasta tenerlo no se puede saber qué parte de la bonificación es gratis.
Las condiciones de cada entidad corresponden a la última relectura de sus fichas, entre el 21 de septiembre y el 6 de octubre de 2026 según el banco, y pueden haber cambiado desde entonces. Los ejemplos representativos son los que publica cada banco para un importe y plazo concretos: tu caso tendrá otras cifras. Verifica siempre las condiciones vigentes antes de firmar.
