Hipotecas sin vinculaciones: cuáles no te obligan a contratar nada y si compensan

Sí existen, pero son pocas. De las hipotecas que tenemos verificadas una a una contra la web de cada banco, dos publican exactamente el mismo tipo cumplas condiciones o no: la Hipoteca Fija de MyInvestor y la Hipoteca Mixta de Pibank. Las otras ocho anuncian un tipo que solo es real si domicilias la nómina y contratas seguros, y lo mantienes durante los treinta años que dure el préstamo.

La pregunta que importa no es si existen, sino si compensan. Y la respuesta honesta es que depende: la fija sin vinculaciones sale por delante de cuatro hipotecas ya bonificadas del ranking, y por detrás de dos. Las que cumplen esta condición están recogidas aparte en las hipotecas sin vinculaciones verificadas, con el mismo dato al lado.

Cuáles son, y cómo se comprueba que lo son de verdad

El criterio no puede ser que a nosotros nos falte el dato de sus bonificaciones. Lo comprobable es otra cosa: que el banco publique la misma TAE en las dos columnas, la de cumplir condiciones y la de no cumplirlas. Si esas dos cifras coinciden, no hay nada que contratar, porque no hay nada que ganar contratándolo.

Con ese criterio, releído el 16 de septiembre de 2026, son dos:

Y las dos lo dicen con sus propias palabras, releídas hoy en su página. MyInvestor responde en su propia web a la pregunta de si tiene productos vinculados: «No, nuestras hipotecas no tienen productos vinculados y ni siquiera exigimos que domicilies la nómina con nosotros». Pibank lo formula con más precisión todavía: su hipoteca va «sin comisiones y sin más vinculación que una cuenta en Pibank y la contratación de un seguro de daños», y añade que ese seguro no es obligatorio contratarlo «con ninguna empresa vinculada con Pibank».

Esa frase de Pibank es más útil de lo que parece, porque describe exactamente el suelo legal del que hablamos en el apartado siguiente.

«Sin vinculaciones» no quiere decir sin ningún seguro

Es el malentendido más caro de esta búsqueda, y conviene deshacerlo antes de comparar nada.

Lo que la ley prohíbe es la venta vinculada. El artículo 17.1 de la Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, lo dice en una línea: «Quedan prohibidas las prácticas de venta vinculada de préstamos, con las excepciones previstas en este artículo». Un banco no puede, como norma, negarte la hipoteca porque no le compres su seguro de vida.

Pero ese mismo artículo, en su apartado 3, deja dos puertas abiertas: el prestamista sí puede exigirte «la suscripción de una póliza de seguro en garantía del cumplimiento de las obligaciones del contrato de préstamo, así como la suscripción de un seguro de daños respecto del inmueble objeto de hipoteca». Y el Banco de España añade una tercera cosa que el banco sí puede pedir: «una cuenta para atender los pagos (reembolsos, intereses,…) del mismo».

Así que el seguro de daños y la cuenta de cargo no son vinculaciones comerciales: son lo que la norma permite exigir en cualquier hipoteca, también en las dos de la tabla de arriba. Lo que sí es tuyo es elegir la aseguradora, porque el banco «deberá aceptar pólizas alternativas de todos aquellos proveedores que ofrezcan unas condiciones y un nivel de prestaciones equivalentes», sin cobrarte nada por analizarlas y sin empeorarte por ello las condiciones del préstamo.

El precio limpio frente al precio condicionado

Aquí está la comparación que solo se puede hacer teniendo las dos columnas de cada banco. Entre las ocho hipotecas fijas que tenemos verificadas, MyInvestor es la única sin vinculaciones. De las otras siete, seis publican su TAE bonificada, y esta es la foto con los datos de sus fichas, comprobadas entre el 9 y el 16 de septiembre de 2026:

Leída de arriba abajo, la tabla dice tres cosas.

La primera: el precio limpio de MyInvestor gana a cuatro de esas seis en su mejor escenario posible. No en el escenario malo, sino en el bueno: Santander, Cajamar, Bankinter y ABANCA tienen una TAE más alta que el 3,61 % de MyInvestor después de que el cliente haya domiciliado la nómina y contratado sus seguros durante toda la vida del préstamo.

La segunda: dos la baten, y hay que decirlo. Openbank con un 3,44 % y Banco Sabadell con un 3,58 %. Si vas a contratar igualmente un seguro de hogar y de vida, y las primas que te ofrecen son competitivas, la ruta bonificada puede salirte mejor. Esa es una cuenta que hay que hacer con la prima concreta que te den, y está desarrollada en cuánto de la bonificación llega de verdad a la TAE y cuánto se lo comen los seguros.

Esa cuenta, hecha entera para una de ellas y con el precio de cada póliza, está en qué cuesta de verdad la bonificación de la Hipoteca Fija de Sabadell.

La tercera es la columna de la derecha, y es la que casi nadie mira al firmar: lo que pagarías el día que dejaras de cumplir. En Bankinter la diferencia entre las dos columnas es de 1,06 puntos de TAE; en Banco Sabadell, de 0,65. En MyInvestor y en Pibank esa columna no existe, porque no hay condiciones que incumplir.

Hay una octava hipoteca fija, la de ING, que queda fuera de esta tabla por un motivo que merece la pena contar. En la lectura del 13 de septiembre de 2026, su propio ejemplo representativo daba una TAE más alta al contratar los seguros que sin ellos —4,73 % frente a 4,62 %—, porque las primas pesaban más que la rebaja del tipo. En la consulta de hoy su página no ha devuelto esas cifras, porque las calcula con JavaScript y llegan en blanco a una lectura automática, así que la de arriba es la única fecha con la que podemos sostenerlo. Si estás mirando esa hipoteca, pide su ejemplo representativo por escrito: es el caso extremo de lo que explica el apartado siguiente.

La trampa de comparar cuotas: la más barata cada mes no es la más barata

Este es el punto donde más gente se equivoca, y hay una forma limpia de enseñarlo, porque MyInvestor y Banco Santander publican su ejemplo representativo sobre exactamente el mismo caso: un préstamo de 150.000 € a 30 años.

Mira lo que pasa. Cumpliendo todas las condiciones, la hipoteca de Santander cuesta 629,17 € al mes, treinta y seis euros menos que los 665,22 € de MyInvestor. Y sin embargo su TAE es más alta: 3,65 % frente a 3,61 %.

No es una contradicción ni un error de nadie: es exactamente para lo que existe la TAE. La cuota mensual solo lleva dentro el capital y el interés, y el TIN bonificado de Santander (2,96 %) es más bajo que el de MyInvestor (3,40 %). La TAE, en cambio, incorpora además los gastos periódicos del préstamo, y entre ellos las primas de los seguros que hubo que contratar para conseguir esa rebaja. El propio ejemplo de Santander enumera las condiciones de las que sale ese 3,65 %: una nómina domiciliada de más de 1.000 €, uso de Bizum o tarjeta de crédito, un seguro de hogar de más de 300 € de prima y un seguro de protección de pagos de más de 300 €.

Dicho al revés, y es la frase que conviene llevarse: la diferencia entre la cuota y la TAE es, más o menos, lo que cuesta la letra pequeña. Quien elige mirando la cuota está comparando un precio que no incluye lo que va a pagar.

Y la letra pequeña vale para las dos rutas, también para la limpia. La ficha precontractual de MyInvestor publica dos escenarios del mismo préstamo: 3,61 % de TAE sin comisión de apertura y 3,69 % con una comisión del 1 %. Con esa comisión encima, su ventaja sobre la TAE bonificada de Santander desaparece. No sabemos cuál de los dos escenarios te ofrecerán a ti —eso lo decide tu expediente—, así que la pregunta que hay que hacer en la primera conversación es si esa hipoteca lleva comisión de apertura en tu caso.

Antes de decidir, la cuenta con tus números la puedes hacer en nuestro simulador de hipoteca, poniendo el TIN de cada una de las dos rutas.

El caso de Pibank, que es mixta y no se compara igual

Pibank tiene la TAE más baja de todo el ranking de hipotecas, un 3,40 %, y además no exige contratar nada. Podría parecer que la conversación acaba ahí, y no es así: es una hipoteca mixta, y una mixta y una fija no son el mismo producto.

Lo que Pibank publica son dos tramos: un 1,99 % de TIN fijo durante los cuatro primeros años, y a partir de ahí Euríbor + 0,68 % con revisión anual. Su propio ejemplo representativo lo enseña bien, sobre 150.000 € a 25 años: 48 cuotas de 635,05 € y después 251 cuotas de 742,32 €, calculadas con el Euríbor del momento en que se publicó.

Esos cuatro primeros años son baratísimos. Lo que pase del quinto en adelante depende de dónde esté el Euríbor entonces, y eso no lo sabe nadie. Su TAE del 3,40 % es una TAE variable: una estimación hecha con el índice de hoy, no una promesa. Si te interesa esa estructura, la comparación que toca hacer es la de hipoteca fija, variable o mixta, no la de la tabla de fijas de arriba.

Cómo usar esto cuando vayas al banco

La herramienta práctica está en el apartado 7 del mismo artículo 17, y casi nadie la usa: «en las prácticas combinadas, el prestamista realizará la oferta de los productos de forma combinada y por separado, de modo que el prestatario pueda advertir las diferencias entre una oferta y otra». Además tiene que informarte «de la parte del coste total que corresponde a cada uno de los productos o servicios».

Traducido: puedes pedirle a cualquier banco bonificado su propia oferta sin productos combinados, y tiene que dártela desglosada. Con esas dos ofertas suyas en la mano, y la TAE de una hipoteca sin vinculaciones al lado, la decisión deja de ser una intuición.

Tres cosas que conviene pedir por escrito antes de firmar:

1. Las dos ofertas del artículo 17.7, la combinada y la separada, con la TAE de cada una.
2. La prima anual de cada seguro y qué pasa con ella en las renovaciones, porque el compromiso es a treinta años y la prima del primer año casi nunca es la de los siguientes.
3. Qué tipo se te aplica si dejas de cumplir una sola condición, y en qué plazo se revisa. En algunas hipotecas del ranking ese salto supera el punto entero de TAE.

Las condiciones de las hipotecas están comparadas una a una, con la fecha en que se comprobó cada cifra, en nuestro ranking de hipotecas.

Los tipos de interés y los ejemplos representativos recogidos aquí son los publicados por cada entidad en la fecha de comprobación indicada y pueden cambiar sin previo aviso. Antes de firmar, pide siempre la FEIN con tus condiciones concretas.